中京电子（002579）28日晚间公告重大资产收购预案，上市公司拟以3.3亿元收购珠海元盛电子科技股份有限公司76.12%的股权。元盛电子目前主要从事挠性印制电路板（FPC）及其组件（FPCA）的研发、生产和销售。产品广泛应用于激光读取头、汽车电子、液晶显示模组、触摸屏、摄像头模组、生物识别、智能终端（智能手机、平板电脑等）等领域。
公告显示，本次交易的具体安排主要分两个部分。一是中京电子收购珠海亿盛55.00%股权。由于珠海亿盛直接持有元盛电子46.94%的股权，且珠海亿盛为持股型公司，无具体经营业务，所以本次交易将使中京电子间接控制元盛电子46.94%股权。二是中京电子直接收购元盛电子29.18%股权。本次收购完成后，中京电子将合计持有元盛电子76.12%的股权，实现对后者的控股。
公告披露，元盛电子全部股权价值的预估值为5亿元，经交易双方协商一致，元盛电子全部股权价值的拟定价为6亿，较预估值溢价约20%。中京电子表示，上市公司与标的公司之间存在较为显著的协同效应、标的公司对上市公司丰富产品组合具有重大战略意义，元盛电子和同行业公司相比仍然具有较强的估值优势。
本次交易对手方仅承诺标的公司珠海亿盛以及元盛电子2017年度、2018年度、2019年度、2020 年度的净利润不为负数，否则将按照实际亏损金额对上市公司、珠海亿盛或元盛电子进行补偿。除此以外，本次交易对手方未作出明确的业绩承诺及补偿。
公告显示，元盛电子位列中国电子电路行业协会（CPCA）评选的中国印制电路行业百强企业，综合实力位居FPC行业前列。在可靠性、精度要求高的激光读取头、汽车电子以及液晶显示模组等高端市场领域，元盛电子和日、韩企业开展竞争：配套日立等日系客户的激光读取头用单面 FPC；配套香港精电的用于路虎、宝马电路系统的高可靠性汽车电子用 FPC；配套京东方的大尺寸液晶显示屏用单面 FPC；率先开发成功配套韩国美泰公司的软键盘用 FPC。
在国内的中高端产品市场，元盛电子系液晶显示模组、触摸屏、生物识别行业龙头企业京东方、欧菲光、伯恩、天马等消费电子制造商的主要供应商。在体现模组化水平的FPCA 产品综合能力上，元盛电子的SMT（表面贴装技术）加工能力、加工精度以及组装测试能力位居国内领先水平。
中京电子表示，本次交易完成后，上市公司将形成覆盖刚性电路板（多层板和HDI为核心）、挠性电路板（单双面板、多层板、刚挠结合板）的全系列PCB产品组合，为客户提供 PCB产品一体化全面服务。本次交易有助于上市公司提升在国内PCB领域的综合竞争力，实现主营业务的协同效应和业绩的快速增长。
来源：中国证券报
